Adquisición de vivienda retrasada: consecuencias imprevistas del aumento de la deuda estudiantil

Graduado. Consigue un trabajo. Compra una casa. Comenzar una familia.

Durante décadas, esa fue la progresión de vida comúnmente aceptada para los jóvenes estadounidenses. Pero en los últimos años, un nuevo obstáculo financiero ha obligado a los jóvenes a adaptar su plan de vida: la deuda estudiantil.

La década de 2000 vio un aumento masivo de estudiantes que se inscribieron en instituciones postsecundarias que otorgan títulos, alcanzando un máximo de 18,1 millones en 2010. Al mismo tiempo, el precio de un título universitario se disparó. Entre 1992 y 2012, el costo promedio de matrícula, alojamiento y comida aumentó en un 73 %.

En lugar de desalentar la inscripción, más y más estudiantes comenzaron a pedir préstamos para pagar su educación. Para 2012, aproximadamente el 71% de todos los graduados de universidades de cuatro años tenían deudas de préstamos estudiantiles.

Esto ha tenido un gran impacto tanto a escala macro como individual. A partir de julio de 2019, los estadounidenses deben $1,59 billones en deuda estudiantil, un promedio de $37 172 por deudor. Según la Reserva Federal , eso es más de tres veces la deuda total de préstamos estudiantiles del país en 2006.

Al mismo tiempo, los ingresos de los hogares se han mantenido más o menos estancados para los graduados, lo que, junto con las altas tasas de interés, ha hecho que sea increíblemente difícil para los graduados pagar sus deudas.

Para poder pagar sus préstamos universitarios, muchos adultos jóvenes están haciendo sacrificios en otros aspectos de su vida. El más común es retrasar la propiedad de la vivienda.

En una encuesta reciente, encontramos que el 48 % de los estudiantes universitarios con deudas estudiantiles planea posponer la compra de una casa debido a sus préstamos estudiantiles.

Y no es solo la propiedad de la vivienda lo que se está retrasando: cuatro de cada cinco deudores estudiantiles están posponiendo un hito importante debido a sus préstamos estudiantiles. La deuda contraída durante sus años universitarios está teniendo un impacto económico real que debe medirse.

El siguiente es un análisis de datos de una encuesta de 1,000 estudiantes universitarios actuales sobre cómo la deuda estudiantil está afectando sus decisiones financieras, así como una encuesta de 1,000 estadounidenses sobre sus hábitos de gasto y metas de finanzas personales.

Explicaremos el impacto que tendrá la deuda estudiantil en el mercado de la vivienda, cómo los estudiantes se mantienen a sí mismos en la universidad, la comprensión limitada de los estudiantes sobre la deuda estudiantil, así como las diferencias generacionales entre los millennials y los Baby Boomers.

Resultados clave

• La deuda de los estudiantes tendrá un grave impacto en el mercado de la vivienda. El 48% de los estudiantes universitarios con deuda estudiantil dijeron que pospondrán la compra de una casa.
• Los estudiantes universitarios con deudas estudiantiles están retrasando la propiedad de vivienda siete años
• Las generaciones más jóvenes están sintiendo la carga de la deuda estudiantil. Los Millennials esperan gastar 4 veces más que los Baby Boomers en gastos relacionados con la educación
• El 80% de los estudiantes universitarios con deudas estudiantiles están aceptando trabajos de medio tiempo, trabajos de tiempo completo o trabajos ocasionales para mantenerse a sí mismos durante la universidad.
• Los estudiantes universitarios con préstamos estudiantiles tienen 8 veces más probabilidades de obtener un préstamo personal adicional y un 71 % más de probabilidades de usar una tarjeta de crédito con intereses altos, lo que perpetúa un ciclo de deuda para las familias de bajos ingresos.
• El 53 % de los millennials esperan convertirse en propietarios entre los 26 y los 36 años. En realidad, solo el 37 % de los millennials pudieron convertirse en propietarios en 2015.
• Los estudiantes universitarios no entienden las deudas: el 76 % de los estudiantes cree que les tomará 15 años o menos pagar su deuda, pero las investigaciones muestran que toma 21 años en promedio , y más de la mitad de los estudiantes universitarios no conocen las tasas de interés sobre sus préstamos estudiantiles

Información clave y análisis

La deuda estudiantil se está convirtiendo en un problema para los posibles propietarios de viviendas

No es ningún secreto: la deuda estudiantil es un gran problema para los estudiantes universitarios que intentan convertirse en propietarios de viviendas y, para que conste, los adultos jóvenes sí quieren convertirse en propietarios.

El 84 % de los millennials todavía cree que ser propietario de una vivienda es parte del “sueño americano”. Desafortunadamente, es un sueño que muchos se ven obligados a posponer hasta más adelante en la vida.

Según un estudio reciente de la Reserva Federal, un aumento de $1,000 en la deuda de préstamos estudiantiles reduce la tasa de propiedad de vivienda en aproximadamente un 1,5 %, lo que equivale a un retraso promedio de aproximadamente 2,5 meses para obtener la propiedad de vivienda. Para el titular de una deuda universitaria promedio con una deuda de $ 37,000, eso termina siendo un retraso de aproximadamente 7.7 años en su camino hacia la propiedad de la vivienda.

Este gráfico está adaptado de Mezza, AA, Ringo, DR, Sherlund, SM y Sommer, K. (2015) . Sobre el efecto de los préstamos estudiantiles en el acceso a la vivienda propia. Divisiones de Investigación y Estadística y Asuntos Monetarios, Junta de la Reserva Federal.

Los datos sobre las expectativas de propiedad de la vivienda de los estudiantes se correlacionan fuertemente con esta idea: descubrimos que los graduados universitarios con deudas estudiantiles planean retrasar la propiedad de la vivienda unos siete años .

Los estadounidenses están de acuerdo en que 28 es la edad ideal para comprar una casa; sin embargo, el graduado universitario promedio con deuda estudiantil no espera poder pagar una casa hasta los 35 años. En contraste, los estudiantes sin deuda estudiantil planean comprar una casa a los 30 años. Este retraso tiene un impacto significativo en la vivienda. mercado porque los graduados universitarios quieren comprar casas.

Aprendimos que comprar una casa es una prioridad principal para la mayoría de los adultos jóvenes: el 54 % de los estudiantes universitarios con deudas comenzarían a ahorrar para el pago inicial si sus préstamos estudiantiles fueran perdonados o cancelados.

Encontramos a partir de nuestra encuesta de preparación financiera que el 53 % de los inquilinos millennial esperan convertirse en propietarios entre los 26 y los 35 años. En realidad, solo el 37 % de los millennials pudieron convertirse en propietarios en 2015, aproximadamente 8 puntos porcentuales menos que la tasa de propiedad de vivienda de Gen Xers y Baby Boomers a la misma edad. Esto sugiere que las generaciones más jóvenes no están tan preparadas financieramente como las generaciones anteriores al salir de la universidad.

A pesar del deseo de comprar una casa, las generaciones más jóvenes posponen cada vez más la propiedad de la vivienda debido a un mercado laboral ajustado y una deuda creciente.

Según Benjamin Keys , profesor de Bienes Raíces en la Escuela Wharton de la Universidad de Pensilvania:

“[Los millennials] sin duda comienzan con una desventaja en relación con las generaciones anteriores, y gran parte del escrutinio de los millennials está realmente fuera de lugar dadas las desventajas que han tenido en términos de costos de educación y mercado laboral deficiente al ingresar”.

La propiedad de vivienda no es la única compra importante que los deudores universitarios están retrasando. Los estudiantes con deudas también posponen el ahorro para la jubilación (41 %), viajar al extranjero (37 %) y tener hijos (34 %).

También es preocupante que el 51 % de los estudiantes universitarios estén posponiendo fondos de emergencia, que son absolutamente necesarios si alguna vez planean comprar una casa. Para aquellos que buscan números duros y rápidos , encontramos en un estudio anterior de Clever que el propietario promedio gasta aproximadamente $2,676 en mantenimiento y reparaciones cada año. Esos costos serán aún más altos para una casa que necesita reparaciones.

El mantenimiento y las reparaciones en curso son realidades crudas de ser propietario de una vivienda, pero según un informe de la Reserva Federal , el 44 % de los estadounidenses no pudo cubrir una emergencia inesperada de $400 que generó un gasto de bolsillo.

La deuda estudiantil no es solo un problema para los recién graduados (aunque ciertamente es un problema agravado para los graduados en la última década). Hay 44,7 millones de adultos con préstamos estudiantiles activos en los EE . UU. Las cifras más recientes de la Oficina del Censo de los EE. UU. estiman que hay más de 171 millones de adultos en los Estados Unidos entre las edades de 20 y 59 años, lo que significa de 60 tienen deuda estudiantil.

Los estudiantes no conocen sus tasas de interés y subestiman el tiempo que tardan en pagarse los préstamos

Un problema central con la deuda estudiantil es que los estudiantes adquieren este tipo de deuda en una etapa temprana de sus vidas y, desafortunadamente, la mayoría de los estudiantes no lo entienden muy bien.

El 56% de los estudiantes universitarios no conocen las tasas de interés de sus préstamos estudiantiles, lo que les dificulta planificar su vida financiera. Por ejemplo, una vez que un estudiante se gradúa, debe concentrarse en pagar la deuda con intereses altos, mientras administra la deuda con intereses bajos a largo plazo.

También descubrimos que los estudiantes subestiman drásticamente cuánto tiempo les llevará pagar su deuda. La mayoría de los estudiantes (76 %) cree que les tomará 15 años o menos pagar sus préstamos estudiantiles, pero un estudio de One Wisconsin Institute muestra que la duración promedio de los préstamos estudiantiles es de alrededor de 21 años .

Este mismo estudio también muestra una fuerte correlación entre la deuda de préstamos estudiantiles y el alquiler, en lugar de ser propietario de una vivienda. Las tasas de propiedad de vivienda fueron un 36 % más altas entre los graduados que habían pagado su deuda estudiantil o que nunca tuvieron deuda estudiantil. Cuando los graduados universitarios pagan sus préstamos rápidamente, o tienen poca o ninguna deuda para empezar, es mucho más probable que se conviertan en propietarios. De hecho, los graduados que pagaron su deuda tenían 7 veces menos para ser dueños de su casa por completo.

Echemos un vistazo más de cerca a cómo los estudiantes se mantienen a sí mismos en la universidad.

El 75% de los estudiantes universitarios están encontrando formas (tanto buenas como malas) de mantenerse a sí mismos a través de la universidad

Érase una vez, los asistentes a la universidad pudieron levantarse por sí mismos, trabajar en un trabajo de medio tiempo o en una cooperativa durante la escuela y terminar la universidad sin deudas.

La mayoría de los estudiantes universitarios de hoy adoptan este enfoque: el 81 % de los estudiantes universitarios con deudas estudiantiles se mantienen con un trabajo de medio tiempo o de tiempo completo. Desafortunadamente, las otras formas en que los estudiantes se mantienen a sí mismos pueden ser perjudiciales para su bienestar financiero y personal.

Los deudores de préstamos estudiantiles tienen 8 veces más probabilidades de obtener un préstamo personal adicional para financiar sus gastos durante la universidad, y un 71 % más de probabilidades de tener un saldo de tarjeta de crédito. La deuda con intereses altos puede crear un ciclo perpetuo de deuda del que es casi imposible escapar.

Toda esta deuda adicional hace que los estudiantes retrasen la jubilación. Según un estudio de Bankrate, la mayoría de los estadounidenses está de acuerdo en que 61 años es la edad ideal para jubilarse, pero el graduado universitario promedio cree que podrá jubilarse a los 65 años.

Esto está afectando gravemente a los estudiantes, ya que solo el 37% de los estudiantes universitarios «está totalmente de acuerdo» en que su educación universitaria vale la pena.

Por supuesto, la universidad vale el costo a largo plazo. En 2002, un titular de una licenciatura podía esperar ganar un 75% más que alguien que solo tenía un diploma de escuela secundaria. Casi una década después, esa prima había aumentado al 84%, según un estudio de la Universidad de Georgetown de 2011 .

En teoría, una licenciatura tiene un valor aproximado de $ 2.8 millones a lo largo de la vida, pero es difícil para muchos estudiantes ver la luz al final del túnel de la deuda cada vez más largo.

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